W obligacje można inwestować w dwojaki sposób. Można samodzielnie nabywać papiery wartościowe, albo skorzystać z usług pośrednika, takiego jak fundusz obligacji. W tym drugim przypadku należy liczyć się z tym, że za usługi pośrednictwa na rynku obligacji przyjdzie nam zapłacić prowizję. Czy zatem inwestowanie w fundusze obligacji jest w ogóle korzystne?
Czym jest obligacja?
Jest to papier wartościowy, którego emitentem jest najczęściej skarb państwa, jednostki samorządowe lub przedsiębiorstwa. Kupno obligacji można przyrównać do udzielenia emitentowi pożyczki. W zamian za zakup papieru dłużnego, emitent zobowiązuje się do wypłacenia nabywcy określonych odsetek i zwrócenia mu całej pożyczonej kwoty w ściśle wyznaczonym terminie.
Podobne wyniki
Generalnie, zarówno inwestowanie bezpośrednio w obligacje, jak i inwestowanie w fundusze obligacji, przynosi podobne stopy zwrotu. Dane historyczne wskazują, że przyszłe stopy zwrotu dla obu inwestycji różniły się między sobą zaledwie o kilka punktów procentowych. W zależności od poziomu inflacji, jak i obowiązujących w państwie głównych stóp procentowych, raz korzystniej jest zainwestować w fundusz obligacji, a innym razem bezpośrednio w obligacje.
Zalety inwestowania w fundusz obligacji
Dzięki zainwestowaniu w fundusz obligacji można wiele zyskać, bowiem ma on:
- Dostęp do większej palety instrumentów,
- Możliwość uzyskania lepszej ceny zakupu, dzięki kupowaniu obligacji na specjalnych aukcjach dla instytucji finansowych.
