Na rynku instrumentów finansowych można mówić o wielu elementach, wśród których wymienia się kontrakt terminowy futures.
Konstrukcja kontraktu terminowego
Jest to nic innego, jak pewna umowa zawierana przez kupujących i sprzedających. Dotyczy kupna lub sprzedaży wymienionych w umowie aktywów, w ściśle założonym terminie w przyszłości. Dodatkowo, kontrakty terminowe zawsze posiadają określoną cenę.
Zobowiązania stron
Zobowiązaniem strony kontraktu terminowego jest zakup lub sprzedaż aktywów. Sam kontrakt terminowy może być przedmiotem kupna i sprzedaży na giełdzie. Jeśli kupuje się kontrakt futures jednocześnie otwiera się długą pozycję. Z kolei, w przypadku sprzedawania kontraktu terminowego zastosowanie znajduje pojęcie otworzenia krótkiej pozycji. Ciekawą cechą rynku obrotu kontraktami terminowymi jest to, że nie trzeba być posiadaczem kontraktu, aby móc go sprzedać. Zupełnie inne uwarunkowania panują na rynku akcji. Tam, aby móc dokonać obrotu nimi, trzeba je wcześniej pożyczyć od brokera, albo być ich posiadaczem.
Pozycja związana z kontraktem terminowym może mieć długi lub krótki horyzont czasowy i można ją utrzymywać aż do momentu zlikwidowania lub wygaśnięcia kontraktu.
Wartość kontraktu
Każdy kontrakt futures ma swoją rzeczywistą wartość, która ustalana jest przez giełdę. Najczęściej, wartości poszczególnych kontraktów przekraczają możliwości finansowe indywidualnego inwestora. Niektóre kontrakty mają wartość podawaną w jednostce pieniężnej lub ilościowej, np. w uncjach. Wielkość kontraktu, czyli podanie go w jednostce ilościowej, pozwala na szybkie wyliczenie jego wartości.
